Résumé
L'histoire est une continuation des événements décrits dans le jeu Persona 4 Arena et commence le lendemain de sa conclusion. The Midnight Channel est de retour à l'antenne et diffuse à nouveau une étrange publicité pour un autre tournoi de combat baptisé P-1 Climax, qui montre les membres de l'équipe d'enquête et les agents de l'ombre en combat. Quelques instants plus tard, Inaba est victime d'une panne de courant et est engloutie par un étrange brouillard rouge.